Υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους

Τι είναι ένας υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους;

Ένας υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους είναι ένα εργαλείο που υπολογίζει το ποσοστιαίο κέρδος, τη μεταβολή αξίας ανάμεσα σε μια τιμή εισόδου και μια τιμή εξόδου εκφρασμένη ως ποσοστό της τιμής εισόδου. Η μετρική που υπολογίζει, το ποσοστιαίο κέρδος, μετατρέπει δύο ακατέργαστες τιμές σε έναν συγκρίσιμο αριθμό: ένα θετικό αποτέλεσμα είναι κέρδος, ένα αρνητικό αποτέλεσμα είναι ζημία, και το μέγεθος του αριθμού σας λέει πόσο μακριά κινήθηκε η τιμή σε σχέση με αυτό που πληρώσατε. Επειδή η μεταβολή μετριέται σε σχέση με την τιμή εισόδου και όχι με ένα σταθερό ποσό, η ίδια κίνηση 20 μονάδων είναι μεγάλο κέρδος σε μια φθηνή μετοχή και μικρό σε μια ακριβή. Ο υπολογιστής κάνει αυτή τη διαίρεση για εσάς και, με δεδομένη μια ποσότητα ή μια περίοδο διακράτησης, επεκτείνει το ίδιο νούμερο στο κέρδος σε χρήματα και στον ετήσιο ρυθμό.

Γιατί είναι σημαντικός ο υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους για τους επενδυτές;

Ο υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους είναι σημαντικός για τους επενδυτές επειδή μετατρέπει δύο τιμές σε μια συγκρίσιμη απόδοση, τον μοναδικό αριθμό που ζυγίζετε πριν αποφασίσετε αν θα κρατήσετε, θα πουλήσετε ή θα επανεπενδύσετε. Μια ακατέργαστη κίνηση τιμής λέει λίγα από μόνη της: η άνοδος από 50 $ σε 60 $ και από 500 $ σε 510 $ είναι τα ίδια 10 $, αλλά η μία είναι κέρδος 20% και η άλλη 2%, και μόνο το ποσοστό καθιστά δύο θέσεις ή δύο ιδέες απευθείας συγκρίσιμες. Το να μεγεθύνετε κάθε αποτέλεσμα με τον ίδιο τρόπο είναι βασική συνήθεια στις επενδύσεις, επειδή εμποδίζει ένα φαινομενικά μεγάλο χρηματικό νούμερο να κρύψει μια πενιχρή απόδοση, ή ένα μικρό να κρύψει μια ισχυρή ποσοστιαία απόδοση.

Οι επενδυτές καταφεύγουν στον υπολογιστή τη στιγμή της απόφασης, όσο υπάρχει ακόμα επιλογή να γίνει. Τον χρησιμοποιείτε για να κρίνετε μια θέση που έχετε κλείσει ή ακόμα κρατάτε, για να δοκιμάσετε μια ιδέα εισόδου έναντι ενός τιμοστόχου πριν δεσμεύσετε κεφάλαιο, ή για να ελέγξετε τι θα απέδιδε μια μετοχή αν έφτανε το επίπεδο που έχετε στο μυαλό σας. Το να τρέξετε το ποσοστό πριν ενεργήσετε είναι το ζητούμενο: κρατά την απόφαση προσαρτημένη στην απόδοση και όχι στην κύρια τιμή.

Πώς χρησιμοποιείτε τον υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους για αποδόσεις μετοχών;

Για να χρησιμοποιήσετε τον υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους, επιλέξτε μια λειτουργία, εισάγετε την τιμή αγοράς και την τιμή πώλησής σας, και το εργαλείο επιστρέφει το ποσοστιαίο σας κέρδος μαζί με το ποσό που κερδίσατε και την ετησιοποιημένη απόδοση.

Τα βήματα για να χρησιμοποιήσετε τον υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους αναφέρονται παρακάτω:

1. Επιλέξτε μια λειτουργία υπολογισμού. Επιλέξτε "Από τιμές" για να πάρετε το ποσοστό από μια τιμή αγοράς και πώλησης, "Λύση για έξοδο" για να βρείτε την τιμή πώλησης που απαιτεί ένας στόχος κέρδους, ή "Λύση για είσοδο" για να βρείτε την τιμή αγοράς που αυτό συνεπάγεται.
2. Εισάγετε την τιμή αγοράς / εισόδου σας. Αυτή είναι η τιμή που πληρώσατε για τη μετοχή, και είναι η βάση στην οποία μετριέται ολόκληρο το ποσοστό.
3. Εισάγετε την τιμή πώλησης / τρέχουσα τιμή σας. Αυτή είναι η τιμή στην οποία πουλήσατε ή η τιμή στην οποία διαπραγματεύεται τώρα η μετοχή, και το χάσμα ανάμεσα σε αυτήν και την είσοδό σας είναι το κέρδος ή η ζημία.
4. Ορίστε τον στόχο κέρδους σας. Στις δύο λειτουργίες λύσης πληκτρολογείτε το ποσοστό που στοχεύετε, και το εργαλείο επιστρέφει την τιμή πώλησης ή αγοράς που λείπει αντί να σας τη ζητά.

Οι προηγμένες επιλογές σας επιτρέπουν να προσθέσετε μια ποσότητα για να δείτε το κέρδος σε χρήματα, μια περίοδο διακράτησης σε χρόνια για να δείτε την ετησιοποιημένη απόδοση, και το νόμισμα λογαριασμού σας για τη μορφοποίηση. Χτισμένος γύρω από τιμές μετοχών όπως μια μετοχή αγορασμένη στα 100 $ και πουλημένη στα 120 $, ο υπολογιστής δουλεύει με τον ίδιο τρόπο για κάθε απόφαση επένδυσης σε μετοχές, και το πάτημα του Υπολογισμός ενημερώνει το αποτέλεσμα.

Ποιον τύπο χρησιμοποιεί ο υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους;

Ο τύπος που χρησιμοποιεί ο υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους είναι η τιμή εξόδου μείον την τιμή εισόδου, διαιρεμένη με την τιμή εισόδου, επί 100.

Σε αυτόν τον τύπο, η είσοδος είναι η τιμή στην οποία αγοράσατε, η έξοδος είναι η τιμή στην οποία πουλήσατε ή η τρέχουσα τιμή, και το ποσοστό κέρδους είναι το αποτέλεσμα, θετικό για κέρδος και αρνητικό για ζημία. Η διαίρεση με την τιμή εισόδου είναι αυτό που κάνει το νούμερο ρυθμό αντί για ακατέργαστο ποσό, οπότε μπορεί να συγκριθεί ανάμεσα σε θέσεις οποιουδήποτε μεγέθους.

Αντικαθιστώντας τις προεπιλεγμένες τιμές, (120 − 100) ÷ 100 × 100 = 20%.

Ο τύπος μετρά μόνο τη μεταβολή στην τιμή, οπότε αποκλείει τα μερίσματα, τα κόστη και τους φόρους, κάτι που σημαίνει ότι το νούμερο που επιστρέφει είναι η μεικτή απόδοση τιμής, όχι αυτό που καταλήγει πραγματικά στον λογαριασμό σας.

Ποιο είναι ένα παράδειγμα υπολογισμού ποσοστιαίου κέρδους;

Ένα παράδειγμα υπολογισμού ποσοστιαίου κέρδους είναι μια μετοχή αγορασμένη στα 200 $ και πουλημένη στα 260 $ με ποσότητα 10 μετοχών, που βγαίνει +30,00% και +600 $, όπως υπολογίζεται παρακάτω:

1. Ποσοστιαίο κέρδος = (260 − 200) ÷ 200 × 100 = +30,00%.
2. Ποσό κέρδους = (260 − 200) × 10 μετοχές = +600 $.

Το ποσοστό είναι το κύριο αποτέλεσμα, και τα 600 $ είναι το ίδιο κέρδος εκφρασμένο σε χρήματα μόλις γίνει γνωστή η ποσότητα: 10 μετοχές που η καθεμία ανέβηκε κατά 60 $. Σημειώστε ότι το ποσοστό δεν επηρεάζεται από το πόσες μετοχές κατέχετε, οπότε μία μετοχή και χίλιες μετοχές αγορασμένες στα 200 $ και πουλημένες στα 260 $ επιστρέφουν και οι δύο +30,00%, ενώ μόνο το ποσό κέρδους κλιμακώνεται με την ποσότητα.

Πώς διαβάζετε το αποτέλεσμα του υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους;

Διαβάζετε το αποτέλεσμα του υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους παίρνοντας το κύριο ποσοστό ως την απόδοσή σας στην τιμή που πληρώσατε, και μετά διαβάζοντας τις υποστηρικτικές κάρτες για το τι σημαίνει αυτή η απόδοση σε χρήματα και ανά έτος. Το κύριο αποτέλεσμα είναι το ποσοστιαίο κέρδος, εμφανιζόμενο σε πράσινο όταν είναι θετικό και σε κόκκινο όταν είναι αρνητικό, και μετρά πάντα την κίνηση σε σχέση με την τιμή εισόδου σας, όχι με κάποιον στρογγυλό αριθμό. Δύο προαιρετικές κάρτες το εξειδικεύουν: το ποσό κέρδους βάζει το αποτέλεσμα σε χρήματα μόλις εισάγετε μια ποσότητα, και η ετησιοποιημένη (CAGR) το επαναδιατυπώνει ως ετήσιο ρυθμό μόλις εισάγετε μια περίοδο διακράτησης, οπότε ένα +100% συνολικό σε πέντε χρόνια διαβάζεται ως +14,87% τον χρόνο.

Το νούμερο στο οποίο πρέπει να βασίσετε την απόφασή σας εξαρτάται από την απόφαση που έχετε μπροστά σας: το ποσοστιαίο κέρδος συγκρίνει μια θέση με μια άλλη, το ποσό κέρδους σας λέει τι θα αποδώσει η πώληση, και ο ετησιοποιημένος ρυθμός είναι αυτός που πρέπει να χρησιμοποιήσετε πριν αποφασίσετε αν η απόδοση δικαιολογεί να κρατήσετε δεσμευμένο το κεφάλαιο αντί να το επανεπενδύσετε αλλού. Ένα μεγάλο συνολικό κέρδος που κερδήθηκε αργά μπορεί να είναι ένας μέτριος ετήσιος ρυθμός, γι' αυτό η κάρτα ετησιοποίησης έχει σημασία όταν η περίοδος διακράτησης είναι μακρά.

Πώς μετρά ο υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους την ανάκαμψη από πτώση κεφαλαίου;

Ο υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους μετρά την ανάκαμψη από πτώση κεφαλαίου δείχνοντας το κέρδος νεκρού σημείου (break-even), την ποσοστιαία άνοδο που χρειάζεται για να επιστρέψετε στην τιμή εισόδου σας μετά από ζημία, η οποία είναι πάντα μεγαλύτερη από την ίδια τη ζημία. Ο λόγος είναι ότι το κέρδος ανάκαμψης μετριέται σε σχέση με τη μειωμένη τιμή, όχι με την αρχική: μια μετοχή που πέφτει από 50 $ σε 45 $ είναι κάτω 10%, αλλά η επιστροφή στα 50 $ από τα 45 $ είναι μια άνοδος 5 στα 45, οπότε χρειάζεται κέρδος +11,11% για να μηδενίσετε, όχι +10%. Το χάσμα διευρύνεται γρήγορα καθώς οι ζημίες βαθαίνουν, και αυτή η ασυμμετρία είναι ακριβώς τα μαθηματικά της ανάκαμψης από μια πτώση κεφαλαίου στις επενδύσεις, όπου μια βαθιά πτώση απαιτεί μια δυσανάλογα μεγαλύτερη άνοδο για να επιστρέψετε εκεί που ξεκινήσατε.

Ο υπολογιστής δείχνει αυτόματα το κέρδος νεκρού σημείου όποτε το αποτέλεσμα είναι ζημία, ώστε να βλέπετε τον πήχη που πρέπει να ξεπεράσει η θέση πριν ξαναβγάλει κέρδος. Το να το διαβάσετε πριν κάνετε averaging down ή κρατήσετε είναι το ζητούμενο: μια ζημία 50% δεν χρειάζεται κέρδος 50% για να ανακάμψει, χρειάζεται η τιμή να διπλασιαστεί.

Ποιοι είναι οι περιορισμοί του υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους;

Οι περιορισμοί του υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους είναι ότι επιστρέφει μια εκτίμηση χτισμένη εξ ολοκλήρου από τις δύο τιμές που εισάγετε, και μετρά μόνο τη μεταβολή στην τιμή. Επειδή κοιτάζει μόνο την τιμή, αποκλείει μερίσματα, προμήθειες, spread, φόρους, slippage και πληθωρισμό, οπότε η πραγματική σας απόδοση είναι χαμηλότερη από το μεικτό νούμερο που δείχνεται: τα έξοδα και οι φόροι αφαιρούν ένα κομμάτι, ενώ τα μερίσματα που εισπράχθηκαν προσθέτουν μια απόδοση που η κίνηση της τιμής ποτέ δεν συλλαμβάνει. Σε μια θέση μετατρεμμένη σε άλλο νόμισμα, η συναλλαγματική ισοτιμία σε κάθε ημερομηνία μετακινεί ξανά το πραγματικό αποτέλεσμα.

Η κάρτα ετησιοποίησης φέρει τη δική της παραδοχή: κατανέμει το συνολικό κέρδος σε έναν ενιαίο σταθερό ετήσιο ρυθμό και αγνοεί τη μεταβλητότητα της πορείας, οπότε ένα ομαλό +14,87% τον χρόνο και ένα βίαιο που κατέληξε στο ίδιο σημείο φαίνονται πανομοιότυπα. Αυτό που επιστρέφει το εργαλείο είναι μια εκτίμηση βασισμένη σε τιμές για να ενημερώσει μια απόφαση, όχι οικονομική συμβουλή, και τα νούμερα είναι τόσο ακριβή όσο οι τιμές που πληκτρολογείτε.

Ποια είναι τα συνήθη λάθη όταν χρησιμοποιείτε τον υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους για να εκτιμήσετε την απόδοση επένδυσης;

Τα πιο συνήθη λάθη όταν χρησιμοποιείτε τον υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους είναι να αντιμετωπίζετε το κέρδος τιμής ως την πραγματική απόδοση, να συγκρίνετε κέρδη από διαφορετικές περιόδους διακράτησης, και να διαβάζετε μια ζημία και την ανάκαμψή της ως συμμετρικές. Καθένα από αυτά κάνει το νούμερο στην οθόνη να φαίνεται καλύτερο, ή απλούστερο, απ' όσο ήταν πραγματικά η επένδυση.

• Η σύγχυση του κέρδους τιμής με την πραγματική απόδοση. Το ποσοστιαίο κέρδος είναι μια μεικτή κίνηση τιμής, οπότε το να το μετράτε ως απόδοση επένδυσης (ROI) υπερεκτιμά το αποτέλεσμα, επειδή η πραγματική απόδοση επένδυσης ενσωματώνει επίσης τα μερίσματα που εισπράχθηκαν και αφαιρεί προμήθειες και φόρους που πληρώθηκαν. Ένα κέρδος τιμής +30% μπορεί να είναι μικρότερη καθαρή απόδοση όταν μετρηθούν αυτά, και περιστασιακά μεγαλύτερη όταν προστεθούν τα μερίσματα.
• Η σύγκριση κερδών από διαφορετικές περιόδους διακράτησης. Ένα κέρδος +50% σε έναν χρόνο και ένα κέρδος +50% σε πέντε δεν είναι η ίδια επένδυση, και η ευθυγράμμιση των συνολικών τους ποσοστών κρύβει τη διαφορά. Η ετησιοποίηση και των δύο είναι ο μόνος δίκαιος τρόπος να τα συγκρίνετε, κάτι για το οποίο υπάρχει η κάρτα CAGR.
• Η ανάγνωση της ανάκαμψης ως συμμετρικής. Μια ζημία 20% δεν χρειάζεται κέρδος 20% για να μηδενίσει, χρειάζεται +25%, οπότε το να κρίνετε μια επάνοδο από το μέγεθος της πτώσης υποεκτιμά πόσο ακόμα πρέπει να ανέβει η τιμή.

Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα σε έναν υπολογισμό ποσοστιαίου κέρδους και έναν υπολογισμό CAGR;

Η διαφορά ανάμεσα σε έναν υπολογισμό ποσοστιαίου κέρδους και έναν υπολογισμό CAGR είναι ότι ένας υπολογισμός ποσοστιαίου κέρδους μετρά τη συνολική μεταβολή ανάμεσα σε δύο τιμές και αγνοεί τον χρόνο, ενώ ένας υπολογισμός CAGR μετατρέπει αυτή την ίδια μεταβολή στον ισοδύναμο σύνθετο ετήσιο ρυθμό. Ένας υπολογισμός ποσοστιαίου κέρδους απαντά πόσο κινήθηκε συνολικά μια τιμή· ένας υπολογισμός CAGR απαντά πόσο γρήγορα κινήθηκε ανά έτος, το νούμερο που σας επιτρέπει να συγκρίνετε επενδύσεις που κρατήθηκαν για διαφορετικά χρονικά διαστήματα.

Τα δύο περιγράφουν την ίδια επένδυση από διαφορετικές οπτικές γωνίες, και η σύγχυση ανάμεσά τους είναι εκεί που ένα κύριο κέρδος παραπλανεί: το +100% ακούγεται μεγάλο, αλλά κατανεμημένο σε πέντε χρόνια είναι +14,87% τον χρόνο, και σε δέκα θα ήταν πολύ λιγότερο. Αυτός ο υπολογιστής επιστρέφει το συνολικό ποσοστιαίο κέρδος ως κύριο αποτέλεσμα και προσφέρει τον ετησιοποιημένο ρυθμό ως υποστηρικτική κάρτα, οπότε το σύνολο και η ετήσια προβολή κάθονται δίπλα δίπλα χωρίς η μία να παρεξηγηθεί για την άλλη.

Ποιοι υπολογιστές σχετίζονται με τον υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους;

Οι υπολογιστές που σχετίζονται με τον υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους καλύπτουν τα βήματα γύρω από τη μέτρηση μιας απόδοσης, από την προβολή ενός κέρδους προς τα εμπρός έως τη στάθμισή του έναντι του κινδύνου που αναλήφθηκε για να το κερδίσετε.

Οι υπολογιστές που σχετίζονται με τον υπολογιστή ποσοστιαίου κέρδους αναφέρονται παρακάτω:

• Υπολογιστής ανατοκισμού: προβάλλει πώς αναπτύσσεται ένα κέρδος όταν επανεπενδύεται και ανατοκίζεται με τον καιρό, το φυσικό επόμενο βήμα μετά τη μέτρηση μιας μεμονωμένης απόδοσης.
• Υπολογιστής πτώσης κεφαλαίου: μετρά την πτώση από κορυφή σε πυθμένα πίσω από το κέρδος νεκρού σημείου, μετατρέποντας την ανάκαμψη σε αποκλειστική μετρική κινδύνου.
• Υπολογιστής κέρδους forex: εκφράζει το ίδιο κέρδος ή ζημία σε χρήματα σε μια συναλλαγή forex αντί ως ποσοστό σε μια μετοχή.
• Υπολογιστής λόγου κινδύνου/ανταμοιβής: θέτει έναν στόχο κέρδους έναντι του κινδύνου που γίνεται αποδεκτός για να τον φτάσετε, πριν ανοίξει η θέση.
• Υπολογιστής κριτηρίου Kelly: χρησιμοποιεί το ποσοστό επιτυχίας και την απόδοση μιας στρατηγικής για να προτείνει πόσο κεφάλαιο να στοιχηματίσετε σε κάθε θέση.
• Υπολογιστής δείκτη Sharpe: προσαρμόζει μια απόδοση για τη μεταβλητότητα που αναλήφθηκε για να την κερδίσετε, ώστε δύο ποσοστιαία κέρδη να μπορούν να συγκριθούν βάσει κινδύνου.
• Υπολογιστής κινδύνου καταστροφής: εκτιμά την πιθανότητα μια σειρά ζημιών να εξαφανίσει έναν λογαριασμό σε έναν δεδομένο κίνδυνο ανά συναλλαγή.
• Υπολογιστής ποσοστού επιτυχίας: μετρά πόσο συχνά κερδίζουν οι συναλλαγές, τη συχνότητα που συνδυάζεται με το μέγεθος κάθε κέρδους.

FAQ

Αυτό το εργαλείο είναι για εκπαίδευση, όχι οικονομική συμβουλή. Το ποσοστιαίο κέρδος είναι μια μεικτή απόδοση τιμής που αποκλείει μερίσματα, κόστη και φόρους, οπότε η πραγματική σας απόδοση θα διαφέρει. Οι επενδύσεις εμπεριέχουν κίνδυνο απώλειας χρημάτων.