Υπολογιστής μεγέθους θέσης

Τι είναι ένας υπολογιστής μεγέθους θέσης;

Ένας υπολογιστής μεγέθους θέσης είναι ένα εργαλείο που υπολογίζει πόσο μεγάλη πρέπει να είναι μια συναλλαγή forex, με μέγεθος καθορισμένο από το πόσο από τον λογαριασμό σας δέχεστε να χάσετε και πόσο μακριά βρίσκεται το Stop-Loss σας από την είσοδό σας. Το μέγεθος πίσω από αυτό είναι ο προσδιορισμός μεγέθους θέσης (position sizing), το βήμα διαχείρισης κινδύνου που μετατρέπει μια απόφαση κινδύνου, εκφρασμένη ως ποσοστό του υπολοίπου του λογαριασμού σας, σε ένα συγκεκριμένο μέγεθος θέσης μετρημένο σε lots και μονάδες. Τα δεδομένα εισόδου είναι πάντα τα ίδια τρία: το υπόλοιπο του λογαριασμού σας, ο κίνδυνος ανά συναλλαγή που δέχεστε, και το Stop-Loss σε pips που σηματοδοτεί το σημείο όπου η συναλλαγή αποδεικνύεται λανθασμένη. Το να προσδιορίσετε σωστά το μέγεθος θέσης είναι αυτό που ξεχωρίζει μια συναλλαγή της οποίας έχετε μετρήσει τη χειρότερη περίπτωση από μία που απλώς έχετε υποθέσει.

Γιατί είναι σημαντικός ο υπολογιστής μεγέθους θέσης για το trading;

Ο υπολογιστής μεγέθους θέσης είναι σημαντικός για το trading επειδή καθορίζει τη μία μεταβλητή που μπορείτε να ελέγξετε πριν υπάρξει μια συναλλαγή, τη ζημιά σας. Η χρονική στιγμή εισόδου είναι αβέβαιη και η κατεύθυνση της τιμής δεν είναι ποτέ εγγυημένη, όμως το μέγεθος της θέσης καθορίζει ακριβώς πόσο κοστίζει μια ζημιογόνα συναλλαγή, και το καθορίζει πριν τοποθετηθεί η εντολή. Αν το αγνοήσετε, μια απλή κανονική ζημιά σε μια υπερβολικά μεγάλη θέση μπορεί να αναιρέσει εβδομάδες κερδών ή να τερματίσει έναν λογαριασμό εντελώς. Ο εκπαιδευτής trading Van K. Tharp έχτισε μεγάλο μέρος του έργου του γύρω από αυτό το σημείο, υποστηρίζοντας ότι το πόσο συναλλάσσεστε καθορίζει τα μακροπρόθεσμα αποτελέσματα περισσότερο από το πότε μπαίνετε.

Οι traders καταφεύγουν στον υπολογιστή τη στιγμή της απόφασης, πριν από κάθε συναλλαγή και όχι μετά. Τον χρησιμοποιείτε όποτε αλλάζει ένα δεδομένο εισόδου: ένα νέο υπόλοιπο λογαριασμού μετά από καταθέσεις ή αναλήψεις, μια διαφορετική απόσταση Stop-Loss για το σχήμα που έχετε μπροστά σας, μια αλλαγή σε άλλο ζεύγος νομισμάτων, ή μια αλλαγή στον κίνδυνο ανά συναλλαγή που είστε διατεθειμένοι να αποδεχτείτε. Ο προσδιορισμός κάθε θέσης σύμφωνα με μια σχεδιασμένη ζημιά είναι η βασική πειθαρχία κινδύνου του online trading, και το να κάνετε τους υπολογισμούς πριν δεσμευτείτε είναι η διαφορά ανάμεσα στο να γνωρίζετε τη χειρότερη περίπτωσή σας και στο να την ανακαλύπτετε.

Πώς χρησιμοποιείτε τον υπολογιστή μεγέθους θέσης στο forex trading;

Για να χρησιμοποιήσετε τον υπολογιστή μεγέθους θέσης, εισάγετε το νόμισμα λογαριασμού, το ζεύγος νομισμάτων, το υπόλοιπο λογαριασμού, τον κίνδυνο ανά συναλλαγή και το Stop-Loss σε pips, και το εργαλείο επιστρέφει το ακριβές μέγεθος θέσης σε lots και μονάδες.

Τα βήματα για τη χρήση του υπολογιστή μεγέθους θέσης αναφέρονται παρακάτω:

1. Επιλέξτε το νόμισμα του λογαριασμού σας. Αυτό είναι το νόμισμα στο οποίο είναι εκφρασμένος ο λογαριασμός trading σας, όπως USD ή EUR· καθορίζει το νόμισμα κάθε αποτελέσματος και οδηγεί τη μετατροπή της αξίας pip.
2. Επιλέξτε το ζεύγος νομισμάτων. Αυτό είναι το ζεύγος που σκοπεύετε να συναλλαχθείτε, για παράδειγμα EUR/USD· καθορίζει το μέγεθος του pip και την αξία pip πριν τη μετατροπή.
3. Εισάγετε το υπόλοιπο του λογαριασμού σας. Αυτό είναι το κεφάλαιο στον λογαριασμό σας· το εργαλείο καθορίζει το μέγεθος της συναλλαγής από αυτό το νούμερο, όχι από τη μοχλευμένη αγοραστική σας δύναμη.
4. Ορίστε τον κίνδυνο ανά συναλλαγή. Αυτό είναι το ποσοστό του λογαριασμού σας που δέχεστε να χάσετε αν χτυπηθεί το Stop-Loss, και οι επαγγελματίες traders το κρατούν συνήθως στο 1% έως 2%.
5. Εισάγετε το Stop-Loss σε pips. Αυτή είναι η απόσταση σε pips ανάμεσα στην είσοδό σας και το Stop-Loss σας, και είναι ο παρονομαστής του τύπου: χωρίς αυτήν δεν υπάρχει μέγεθος βασισμένο στον κίνδυνο.

Τρία προηγμένα πεδία βελτιώνουν το αποτέλεσμα: το Risk as amount σάς επιτρέπει να εισάγετε ένα σταθερό χρηματικό ποσό αντί για ποσοστό, το Contract size παρακάμπτει την προεπιλογή των 100.000 μονάδων ανά στάνταρ lot για mini ή μη-forex συμβόλαια, και το Pip value per lot (manual) είναι μια εφεδρική επιλογή που εισάγετε χειροκίνητα αν η ροή ισοτιμιών αναφοράς δεν είναι ποτέ διαθέσιμη. Σχεδιασμένος για το forex trading, ο υπολογιστής προσδιορίζει το μέγεθος θέσεων σε lots και μονάδες γύρω από ζεύγη νομισμάτων, και πατώντας Υπολογισμός επιστρέφεται το ακριβές μέγεθος lot.

Ποιον τύπο χρησιμοποιεί ο υπολογιστής μεγέθους θέσης;

Ο τύπος που χρησιμοποιεί ο υπολογιστής μεγέθους θέσης είναι το υπόλοιπο του λογαριασμού σας επί το ποσοστό κινδύνου σας, διαιρεμένο με το Stop-Loss σε pips επί την αξία pip ανά lot.

Σε αυτόν τον τύπο, το υπόλοιπο λογαριασμού είναι το κεφάλαιο στον λογαριασμό σας, το risk % είναι το ποσοστό του που δέχεστε να χάσετε στη συναλλαγή, το Stop-Loss σε pips είναι η απόσταση από την είσοδό σας μέχρι το stop σας, και η αξία pip ανά lot είναι η αξία ενός pip σε ένα στάνταρ lot στο νόμισμα του λογαριασμού σας. Πολλαπλασιάζοντας τα προκύπτοντα lots επί το μέγεθος συμβολαίου, 100.000 μονάδες για ένα στάνταρ forex lot, μετατρέπετε το μέγεθος σε μονάδες.

Αντικαθιστώντας τις προεπιλεγμένες τιμές, ($10.000 × 1%) ÷ (20 pips × $10) = 0,50 lots.

Ο τύπος υποθέτει ότι το Stop-Loss σας εκτελείται ακριβώς στο επίπεδό του· το slippage και τα κενά (gaps) του σαββατοκύριακου μπορούν να το εκτελέσουν χειρότερα και να κάνουν την πραγματική ζημιά μεγαλύτερη από τη σχεδιασμένη.

Ποιο είναι ένα παράδειγμα υπολογισμού μεγέθους θέσης;

Ένα παράδειγμα υπολογισμού μεγέθους θέσης είναι ένας λογαριασμός 10.000 $ που διακινδυνεύει 1% με ένα Stop-Loss 20 pips στο EUR/USD, εκφρασμένο και τηρούμενο σε USD, το οποίο καταλήγει σε μέγεθος 0,50 lots, όπως υπολογίζεται παρακάτω:

1. Χρήματα σε κίνδυνο = $10.000 × 1% = $100,00.
2. Αξία pip ανά lot = $10,00 (EUR/USD, λογαριασμός USD).
3. Κίνδυνος ανά lot στο stop = 20 pips × $10,00 = $200,00.
4. Μέγεθος θέσης = $100 ÷ $200 = 0,50 lots, δηλαδή 50.000 μονάδες, ή 5 mini lots / 50 micro lots.

Το αποτέλεσμα αλλάζει όταν το νόμισμα του λογαριασμού σας διαφέρει από το νόμισμα αποτίμησης. Πάρτε έναν λογαριασμό 10.000 € που διακινδυνεύει 2% με ένα stop 50 pips στο EUR/USD, εκφρασμένο όμως σε EUR. Τα χρήματα σε κίνδυνο είναι €200, η αξία pip μετατρέπεται σε περίπου €9,09 ανά lot, οπότε ο κίνδυνος ανά lot στο stop είναι 50 × €9,09 = €454,55, και το μέγεθος θέσης είναι €200 ÷ €454,55 = 0,44 lots, ή 44.000 μονάδες. Ίδιος τύπος, μία επιπλέον μετατροπή νομίσματος.

Πώς διαβάζετε το αποτέλεσμα του υπολογιστή μεγέθους θέσης;

Διαβάζετε το αποτέλεσμα του υπολογιστή μεγέθους θέσης λαμβάνοντας τα lots και τις μονάδες ως τη συναλλαγή που θα ανοίξετε, και στη συνέχεια διαβάζοντας τα χρήματα σε κίνδυνο, την αξία pip και τον κίνδυνο ανά lot ως το κομμάτι κόστους που επιβεβαιώνει ότι η συναλλαγή ταιριάζει στο σχέδιό σας πριν την ανοίξετε. Το κύριο νούμερο είναι το μέγεθος θέσης σε lots, με το αντίστοιχο σε μονάδες από κάτω, για παράδειγμα 0,50 lots ή 50.000 μονάδες· αυτό είναι το μέγεθος που εισάγετε στον broker σας. Τα χρήματα σε κίνδυνο είναι το ποσό που χάνετε αν χτυπηθεί το Stop-Loss, και θα πρέπει να ταιριάζει με το ποσοστό κινδύνου που ορίσατε. Η αξία pip σάς δείχνει πόσο αξίζει μια κίνηση ενός pip ανά lot, και ο κίνδυνος ανά lot στο stop είναι όσο θα έχανε ένα ολόκληρο lot στην απόσταση του stop σας, το νούμερο στο οποίο είναι χτισμένο το μέγεθος ώστε να περιορίζεται στον προϋπολογισμό κινδύνου σας.

Η αξία pip είναι το μοναδικό νούμερο που δεν είναι σταθερό, επειδή εξαρτάται από το ζεύγος νομισμάτων και το νόμισμα λογαριασμού σας. Ένα pip είναι 0.0001 της τιμής στα περισσότερα ζεύγη και 0,01 στα ζεύγη JPY, οπότε ένα pip σε ένα στάνταρ lot αξίζει το μέγεθος του pip επί 100.000 μονάδες στο νόμισμα αποτίμησης, και στη συνέχεια μετατρέπεται στο νόμισμα του λογαριασμού σας. Σε ζεύγη με τιμή σε USD και λογαριασμό σε USD δεν χρειάζεται μετατροπή, οπότε η αξία pip είναι στρογγυλά $10 ανά lot· άλλοι συνδυασμοί μεταβάλλονται με την τρέχουσα ισοτιμία.

Το USD/JPY βγαίνει χαμηλότερο επειδή το pip του μετριέται σε γιεν και μετατρέπεται πίσω σε δολάρια, και ένας λογαριασμός σε EUR στο EUR/USD πέφτει σε περίπου €9,09 μόλις η αξία pip σε δολάρια μετατραπεί σε ευρώ.

Η ανάγνωση του αποτελέσματος σημαίνει επίσης να κρίνετε αν ο κίνδυνος που ορίσατε είναι υγιής. Οι περισσότεροι risk managers και εκπαιδευτές trading συνιστούν να διακινδυνεύετε 1% έως 2% του λογαριασμού σας ανά συναλλαγή· αυτό είναι μια εμπειρική αρχή του κλάδου, όχι ένας ακαδημαϊκά τεκμηριωμένος κανόνας. Ο Van K. Tharp έκανε δημοφιλή τον κλασματικό κίνδυνο ανά συναλλαγή ως τον πυρήνα του προσδιορισμού μεγέθους θέσης, και ο Δρ. Alexander Elder, στο Trading for a Living, συνδυάζει ένα όριο 2% ανά συναλλαγή με ένα μηνιαίο όριο 6% που σταματά το trading για τον μήνα μόλις οι ζημιές φτάσουν σε αυτό το επίπεδο. Ο μικρός κίνδυνος ανά συναλλαγή έχει σημασία επειδή οι σειρές ζημιογόνων συναλλαγών είναι φυσιολογικές: δέκα διαδοχικές ζημιογόνες συναλλαγές στο 2% αφήνουν περίπου 0,98^10 ≈ 82% του λογαριασμού, μια πτώση κεφαλαίου (drawdown) 18%, ενώ η ίδια σειρά στο 1% αφήνει περίπου 90%, μια πτώση κεφαλαίου (drawdown) 9,6%. Το να μειώσετε στο μισό τον κίνδυνο ανά συναλλαγή μειώνει σε ποσοστό μεγαλύτερο του μισού το βάθος της «τρύπας» που ανοίγει μια κακή σειρά, γι' αυτό αυτό το ποσοστό είναι το πιο κρίσιμο νούμερο που διαβάζετε πριν ανοίξετε τη συναλλαγή.

Ποιοι είναι οι περιορισμοί του υπολογιστή μεγέθους θέσης;

Ο υπολογιστής μεγέθους θέσης έχει πραγματικούς περιορισμούς: επιστρέφει μια εκτίμηση που είναι τόσο ακριβής όσο τα δεδομένα εισόδου που του δίνετε, και παραλείπει αρκετά κόστη που επηρεάζουν το πραγματικό σας αποτέλεσμα. Το μέγεθος που δίνει είναι μια εκτίμηση βασισμένη στον κίνδυνο, όχι μια πλήρης λογιστική καταγραφή μιας συναλλαγής. Δεν περιλαμβάνει το spread, την προμήθεια που χρεώνει ο broker σας, το swap ή τη χρηματοδότηση διανυκτέρευσης, ούτε κανένα slippage, οπότε το συνολικό κόστος της συναλλαγής είναι πάντα λίγο υψηλότερο από τα χρήματα σε κίνδυνο στη γραμμή προσδιορισμού μεγέθους.

Η αξία pip που χρησιμοποιεί προέρχεται από ισοτιμίες αναφοράς που λαμβάνονται όταν φορτώνει η σελίδα, και εμφανίζεται κάτω από το αποτέλεσμα ως χρονική σήμανση «Rates as of»· αν αυτή η τροφοδοσία δεν είναι ποτέ διαθέσιμη, εισάγετε την αξία pip χειροκίνητα στο πεδίο Pip value per lot και το μέγεθος υπολογίζεται με τον ίδιο τρόπο. Τέλος, ο υπολογιστής προσδιορίζει το μέγεθος μιας μεμονωμένης συναλλαγής, οπότε μπορεί να σας πει πόσο μεγάλη πρέπει να είναι μια θέση για τον κίνδυνο που επιλέξατε, όχι αν η ίδια η συναλλαγή είναι καλή ιδέα. Είναι ένα εκπαιδευτικό εργαλείο, όχι επενδυτική συμβουλή.

Ποια είναι τα συνηθισμένα λάθη κατά τη χρήση του υπολογιστή μεγέθους θέσης στη διαχείριση κινδύνου;

Τα πιο συνηθισμένα λάθη κατά τη χρήση του υπολογιστή μεγέθους θέσης είναι ο προσδιορισμός μεγέθους με βάση το υπόλοιπο αντί για την καθαρή θέση (equity), η αγνόηση της συσχέτισης ανάμεσα σε ανοιχτές συναλλαγές, και η στρογγυλοποίηση του μεγέθους lot προς τα πάνω αντί προς τα κάτω. Κάθε ένα από αυτά είναι μια παράλειψη στη διαχείριση κινδύνου που ανεβάζει σιωπηλά τον πραγματικό σας κίνδυνο πάνω από το ποσοστό που εισάγατε.

• Υπόλοιπο αντί για equity. Όταν ήδη κατέχετε ζημιογόνες θέσεις, η equity σας είναι χαμηλότερη από το υπόλοιπο του λογαριασμού σας, οπότε ο προσδιορισμός νέων συναλλαγών με βάση το υπόλοιπο υπερεκτιμά αυτό που πραγματικά μπορείτε να αντέξετε να χάσετε.
• Συσχέτιση ανάμεσα σε θέσεις. Δύο long συναλλαγές στα EUR/USD και GBP/USD συμπεριφέρονται σαν μία συναλλαγή διπλάσιου μεγέθους, επειδή τα ζεύγη κινούνται μαζί, οπότε ο προσδιορισμός μεγέθους 2% σε καθεμία μπορεί να σημαίνει 4% πραγματική έκθεση στην ίδια κίνηση.
• Στρογγυλοποίηση προς τα πάνω. Αν ο τύπος επιστρέφει 0.166 lots και ο broker σας δέχεται μόνο ακέραια micro-lots, στρογγυλοποιήστε προς τα κάτω στο 0,16 αντί προς τα πάνω στο 0,17, επειδή η στρογγυλοποίηση προς τα πάνω βάζει μεγαλύτερο μέγεθος από όσο επιτρέπει το risk % που μόλις ορίσατε.

Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα στον υπολογισμό μεγέθους θέσης και τον υπολογισμό μεγέθους lot;

Ο υπολογισμός μεγέθους θέσης και ο υπολογισμός μεγέθους lot σχετίζονται αλλά δεν είναι το ίδιο πράγμα: ο υπολογισμός μεγέθους θέσης είναι το βήμα βασισμένο στον κίνδυνο που σας λέει πόσο μεγάλη πρέπει να είναι μια συναλλαγή, ενώ ο υπολογισμός μεγέθους lot απλώς εκφράζει αυτή τη συναλλαγή στη μονάδα με την οποία μετριέται το forex. Καταφεύγετε σε έναν υπολογισμό μεγέθους θέσης για να αποφασίσετε μια συναλλαγή από δεδομένα κινδύνου, και σε έναν υπολογισμό μεγέθους lot για να μετατρέψετε ένα μέγεθος που έχετε ήδη επιλέξει.

Ένα lot size είναι η στάνταρ μονάδα στην οποία εκφράζεται μια συναλλαγή forex, 100.000 μονάδες ανά στάνταρ lot, και δεν φέρει κανένα δικό του δεδομένο κινδύνου. Ο πρακτικός κανόνας είναι να χρησιμοποιείτε έναν υπολογισμό μεγέθους θέσης όταν ξεκινάτε από το πόσο είστε διατεθειμένοι να χάσετε, και έναν υπολογισμό μεγέθους lot όταν το μέγεθος έχει ήδη αποφασιστεί και χρειάζεται μόνο να εκφραστεί σε μονάδες, ονομαστική αξία ή περιθώριο. Το να κρατάτε τα δύο ξεκάθαρα σας εμποδίζει να αντιμετωπίζετε μια μετατροπή μονάδων σαν να διαχειριζόταν τον κίνδυνό σας.

Ποιοι υπολογιστές σχετίζονται με τον υπολογιστή μεγέθους θέσης;

Οι υπολογιστές που σχετίζονται με τον υπολογιστή μεγέθους θέσης ανήκουν στην ίδια ροή εργασίας διαχείρισης κινδύνου στο forex, από τον έλεγχο της απόδοσης μιας μεμονωμένης συναλλαγής σε σχέση με τον κίνδυνό της μέχρι το να δείτε τι κάνει μια σειρά ζημιών σε έναν λογαριασμό.

Οι υπολογιστές που σχετίζονται με τον υπολογιστή μεγέθους θέσης αναφέρονται παρακάτω:

• Υπολογιστής λόγου κινδύνου/απόδοσης: ελέγχει αν ο στόχος μιας συναλλαγής δικαιολογεί τον κίνδυνο πριν την αναλάβετε, η κρίση που έρχεται μόλις οριστεί το μέγεθος.
• Υπολογιστής μεγέθους lot: μετατρέπει ένα μέγεθος που έχετε επιλέξει στα ακριβή lots και μονάδες που θα εισάγετε στον broker σας.
• Υπολογιστής αξίας pip: υπολογίζει πόσο αξίζει ένα pip στη θέση σας, η αξία pip με βάση την οποία προσδιορίζει το μέγεθος αυτός ο υπολογιστής.
• Υπολογιστής κέρδους forex: μετατρέπει τα pips που κινείται μια συναλλαγή σε κέρδος ή ζημιά στο μέγεθος που ορίσατε εδώ.
• Υπολογιστής drawdown: δείχνει πώς μια σειρά ζημιών σε δεδομένο κίνδυνο ανά συναλλαγή συσσωρεύεται σε μια πτώση από την κορυφή στο χαμηλότερο σημείο.
• Υπολογιστής ανατοκισμού: προβάλλει πώς αναπτύσσεται με τον χρόνο ο λογαριασμός που τροφοδοτούν αυτές οι συναλλαγές.
• Υπολογιστής forex: ο all-in-one κόμβος forex που συγκεντρώνει το μέγεθος θέσης μαζί με την αξία pip, το περιθώριο και το κέρδος σε μία ενιαία προβολή.

FAQ

Αυτό το εργαλείο είναι για εκπαίδευση, όχι επενδυτική συμβουλή. Το trading forex με περιθώριο ενέχει υψηλό κίνδυνο γρήγορης απώλειας χρημάτων. Προσδιορίστε το μέγεθος κάθε συναλλαγής σε μια ζημιά που μπορείτε να αντέξετε.