Υπολογιστής μετοχών

Τι είναι ένας υπολογιστής μετοχών;

Ένας υπολογιστής μετοχών είναι ένα ολοκληρωμένο εργαλείο που υπολογίζει το κέρδος και την απόδοση (ROI) σας σε μια αγορά και πώληση, το νέο μέσο κόστος σας μετά από averaging down, και πόσες μετοχές να αγοράσετε για συγκεκριμένο κίνδυνο. Συγκεντρώνει τρεις σχετικούς υπολογισμούς μετοχών σε ένα εργαλείο, οργανωμένους σε τρεις καρτέλες. Η καρτέλα Profit / ROI επιστρέφει το κέρδος ή τη ζημία, το ROI και το νεκρό σημείο (break-even) σε μια ολοκληρωμένη ή σχεδιαζόμενη συναλλαγή. Η καρτέλα Average down επιστρέφει το νέο σταθμισμένο μέσο κόστος σας μετά την προσθήκη μετοχών σε μια θέση που ήδη κατέχετε. Η καρτέλα Position size επιστρέφει τον αριθμό μετοχών προς αγορά ώστε μια συναλλαγή να διακινδυνεύει μόνο το ποσό που ορίζετε.

Κάθε καρτέλα απαντά σε διαφορετική ερώτηση γύρω από μια θέση μετοχών: τι κερδίζει μια αγορά και πώληση, τι κάνει μια δεύτερη αγορά στο μέσο κόστος σας, και πόσο μεγάλη θέση επιτρέπει ο προϋπολογισμός κινδύνου σας. Κάθε αριθμός υπολογίζεται από τις τιμές, τον αριθμό μετοχών και τα στοιχεία λογαριασμού που πληκτρολογείτε, χωρίς να απαιτείται ζωντανή τιμή αγοράς, οπότε το εργαλείο είναι γρήγορη αριθμητική και όχι τροφοδοσία δεδομένων.

Γιατί είναι σημαντικός ο υπολογιστής μετοχών για τις επενδύσεις;

Ο υπολογιστής μετοχών είναι σημαντικός για τις επενδύσεις επειδή μετατρέπει μια τιμή μετοχής, ένα κόστος βάσης και έναν προϋπολογισμό κινδύνου σε συγκεκριμένους αριθμούς πριν αγοράσετε, κάνετε averaging down ή δεσμεύσετε το κεφάλαιο, δηλαδή αυτό από το οποίο πραγματικά εξαρτάται μια απόφαση αγοράς ή προσδιορισμού μεγέθους. Το να αγοράζετε με βάση ένα στρογγυλό ποσό δολαρίων ή ένα ένστικτο κρύβει τους αριθμούς που έχουν σημασία: το κόστος του να μην τους μετρήσετε πρώτα είναι μια συναλλαγή της οποίας την πραγματική απόδοση δεν ελέγξατε ποτέ, ένα averaging down που σιωπηλά διπλασίασε την έκθεσή σας, ή μια θέση πολύ μεγαλύτερη από τη ζημία που μπορείτε να αντέξετε. Το να γνωρίζετε το κέρδος και το ROI σας, το νέο μέσο κόστος σας και τον αριθμό μετοχών που επιτρέπει ο κίνδυνός σας είναι αυτό που ξεχωρίζει μια θέση που έχετε μετρήσει από μία που απλώς έχετε υποθέσει.

Οι επενδυτές καταφεύγουν σε αυτούς τους αριθμούς σε διαφορετικές στιγμές. Χρησιμοποιείτε την καρτέλα Profit / ROI πριν ή μετά από μια πώληση για να μετρήσετε την απόδοση, την καρτέλα Average down πριν προσθέσετε σε μια θέση που έχει πέσει, και την καρτέλα Position size πριν ανοίξετε μια συναλλαγή για να προσδιορίσετε το μέγεθός της με βάση τον κίνδυνο και όχι ένα στρογγυλό ποσό δολαρίων. Το να ποσοτικοποιείτε τα χρήματα που διακινδυνεύετε πριν τα δεσμεύσετε είναι η βασική πειθαρχία των επενδύσεων, όπου ένα σχεδιασμένο αποτέλεσμα είναι αυτό που έχετε μετρήσει, ενώ μια εικασία είναι αυτό που δεν έχετε.

Πώς χρησιμοποιείτε τον υπολογιστή μετοχών για επένδυση σε μετοχές;

Για να χρησιμοποιήσετε τον υπολογιστή μετοχών, επιλέξτε την καρτέλα για την ερώτηση που έχετε, εισάγετε τα δεδομένα που εμφανίζει, και το εργαλείο επιστρέφει το κέρδος και το ROI σας, το νέο μέσο κόστος σας, ή τον αριθμό μετοχών προς αγορά όταν πατήσετε Υπολογισμός.

Τα βήματα για τη χρήση του υπολογιστή μετοχών αναφέρονται παρακάτω:

1. Επιλέξτε μια καρτέλα. Επιλέξτε Profit / ROI για να υπολογίσετε μια αγορά και πώληση, Average down για να ενσωματώσετε μια νέα αγορά σε μια θέση που κατέχετε, ή Position size για να προσδιορίσετε το μέγεθος μιας νέας συναλλαγής με βάση τον κίνδυνό σας.
2. Εισάγετε τη συναλλαγή στην καρτέλα Profit / ROI. Πληκτρολογήστε την τιμή αγοράς ανά μετοχή, την τιμή πώλησης ανά μετοχή, τον αριθμό μετοχών, και τυχόν συνολικές προμήθειες· το εργαλείο επιστρέφει το κέρδος ή τη ζημία, το ROI, το κόστος βάσης και την τιμή νεκρού σημείου.
3. Εισάγετε τις δύο παρτίδες στην καρτέλα Average down. Πληκτρολογήστε τις τρέχουσες μετοχές σας και την τρέχουσα μέση τιμή σας, έπειτα τις νέες μετοχές και τη νέα τιμή· το εργαλείο επιστρέφει το νέο μέσο κόστος σας, τις συνολικές μετοχές και το συνολικό κόστος.
4. Εισάγετε τον κίνδυνο στην καρτέλα Position size. Πληκτρολογήστε το υπόλοιπο του λογαριασμού σας, τον κίνδυνο ανά συναλλαγή ως ποσοστό, την τιμή εισόδου σας και την τιμή Stop-Loss σας· το εργαλείο επιστρέφει τις μετοχές προς αγορά, το ποσό σε κίνδυνο και την αξία της θέσης.

Κάθε αποτέλεσμα ανανεώνεται όταν πατάτε Υπολογισμός, και κάθε καρτέλα θυμάται τα δικά της δεδομένα εισόδου αν αποθηκεύσετε τις προεπιλογές σας. Ανοίξτε τις Προηγμένες επιλογές για να αλλάξετε το νόμισμα εμφάνισης ανάμεσα σε USD, EUR και GBP. Επειδή το κέρδος, το κόστος βάσης και ο προσδιορισμός μεγέθους με βάση τον κίνδυνο είναι η καθημερινή αριθμητική της επένδυσης σε μετοχές, ο υπολογιστής είναι δομημένος γύρω από τιμές μετοχών, αριθμό μετοχών και το υπόλοιπο του λογαριασμού σας και όχι lots, pips ή συμβόλαια.

Ποιον τύπο χρησιμοποιεί ο υπολογιστής μετοχών για τον υπολογισμό κέρδους και ROI;

Ο τύπος που χρησιμοποιεί ο υπολογιστής μετοχών στην καρτέλα Profit / ROI είναι το κέρδος ανά μετοχή επί τον αριθμό μετοχών, μείον τυχόν προμήθειες, με το ROI να είναι αυτό το κέρδος διαιρεμένο με το κόστος βάσης.

Σε αυτόν τον τύπο, οι buy και sell είναι οι τιμές ανά μετοχή, οι shares είναι ο αριθμός μετοχών που αγοράστηκαν, οι fees είναι το συνολικό κόστος της συναλλαγής, και το cost basis είναι η τιμή αγοράς επί τις μετοχές συν τις προμήθειες. Ο πολλαπλασιασμός της μεταβολής τιμής επί τις μετοχές και η αφαίρεση των προμηθειών δίνει το κέρδος ή τη ζημία σε χρήματα, και η διαίρεσή του με το κόστος βάσης δίνει την ποσοστιαία απόδοση.

Συμπληρώνοντας μια αγορά $100,00 και μια πώληση $120,00 σε 50 μετοχές χωρίς προμήθειες: ($120,00 − $100,00) × 50 = +$1.000,00, δηλαδή +20,0% ROI.

Ο τύπος υποθέτει μία ενιαία συνολική προμήθεια και καμία φορολογία, οπότε στη γρήγορη καρτέλα το ROI είναι ένα μικτό νούμερο· η καρτέλα Average down χρησιμοποιεί σταθμισμένο μέσο όρο (συνολικό κόστος διαιρεμένο με συνολικές μετοχές) και η καρτέλα Position size χρησιμοποιεί τον κίνδυνο διαιρεμένο με τον κίνδυνο ανά μετοχή, καθένα από τα οποία καλύπτεται παρακάτω.

Ποιο είναι ένα παράδειγμα υπολογισμού κέρδους μετοχής;

Ένα παράδειγμα υπολογισμού κέρδους μετοχής είναι η αγορά 50 μετοχών στα $100,00 και η πώλησή τους στα $120,00 χωρίς προμήθειες, που επιστρέφει κέρδος +$1.000,00 και +20,0% ROI, όπως υπολογίζεται παρακάτω:

1. Κόστος βάσης = αγορά $100,00 × 50 μετοχές = $5.000,00 (χωρίς προμήθειες).
2. Κέρδος = ($120,00 − $100,00) × 50 μετοχές = +$1.000,00.
3. ROI = +$1.000,00 ÷ $5.000,00 × 100 = +20,0%, και το νεκρό σημείο (break-even) είναι η τιμή αγοράς $100,00, επειδή χωρίς προμήθειες χρειάζεται μόνο να ανακτήσετε αυτό που πληρώσατε.

Αυτό αντιστοιχεί στη γραμμή «Show the math» του εργαλείου: +$1,000.00 = ($120.00 − $100.00) × 50 shares. Η προσθήκη $50,00 σε συνολικές προμήθειες στην ίδια συναλλαγή μειώνει το κέρδος σε +$950,00 σε κόστος βάσης $5.050,00, δηλαδή +18,81% ROI, γι' αυτό οι προμήθειες πρέπει να συμπεριλαμβάνονται στον υπολογισμό και όχι να προστίθενται εκ των υστέρων.

Πώς διαβάζετε τα αποτελέσματα του υπολογιστή μετοχών;

Διαβάζετε τα αποτελέσματα του υπολογιστή μετοχών παίρνοντας τον κύριο αριθμό κάθε καρτέλας ως την απάντηση στην ερώτηση εκείνης της καρτέλας, και έπειτα διαβάζοντας τη γραμμή ερμηνείας από κάτω που τοποθετεί τον αριθμό στο πλαίσιο της απόφασής σας. Στην καρτέλα Profit / ROI, ο κύριος αριθμός είναι το κέρδος ή η ζημία, που εμφανίζεται με πράσινο όταν είναι θετικό και με κόκκινο όταν είναι αρνητικό, και η γραμμή το διαβάζει πίσω: η πώληση 50 μετοχών που αγοράστηκαν στα $100,00 και πουλήθηκαν στα $120,00 επιστρέφει +$1.000,00, δηλαδή +20,0% ROI στα $5.000,00 που επενδύθηκαν. Το ROI είναι αυτό το κέρδος μετρημένο σε σχέση με τα χρήματα που βάλατε, ο καθιερωμένος τρόπος σύγκρισης αποδόσεων ανάμεσα σε συναλλαγές διαφορετικού μεγέθους, και το νεκρό σημείο (break-even) είναι η τιμή στην οποία η θέση ούτε κερδίζει ούτε χάνει μόλις υπολογιστούν οι προμήθειες.

Στην καρτέλα Average down, ο κύριος αριθμός είναι το νέο μέσο κόστος σας, και η γραμμή περιγράφει την κίνηση: η προσθήκη 100 μετοχών στα $40,00 σε 100 μετοχές στα $50,00 χαμηλώνει το μέσο κόστος σας από $50,00 σε $45,00, μια πτώση $5,00 σε 200 μετοχές. Ένα χαμηλότερο μέσο κόστος σημαίνει χαμηλότερη τιμή στην οποία η θέση επιστρέφει σε κέρδος, αν και ποτέ δεν πέφτει κάτω από τη φθηνότερη αγορά σας. Στην καρτέλα Position size, ο κύριος αριθμός είναι ο αριθμός μετοχών προς αγορά: η διακινδύνευση $200,00 με stop στα $45,00 έναντι εισόδου στα $50,00 αγοράζει 40 μετοχές, δηλαδή θέση $2.000,00. Όταν ο κίνδυνος ανά συναλλαγή ανεβαίνει πάνω από 3%, η καρτέλα επισημαίνει το μέγεθος ως επιθετικό, επειδή η διακινδύνευση πάνω από το ευρέως αναφερόμενο 1% έως 2% του λογαριασμού σας σε μία μόνο μετοχή, ένας εμπειρικός κανόνας που τεκμηριώνεται από εκπαιδευτές trading όπως το Investopedia, αφήνει λίγο περιθώριο για μια σειρά ζημιών.

Ποιοι είναι οι περιορισμοί του υπολογιστή μετοχών;

Ο υπολογιστής μετοχών επιστρέφει μια εκτίμηση χτισμένη από τα δεδομένα εισόδου που του δίνετε, και οι τρεις καρτέλες είναι οι γρήγορες εκδοχές υπολογισμών που ένα εξειδικευμένο εργαλείο πηγαίνει παραπέρα. Η καρτέλα Profit / ROI χρησιμοποιεί μία ενιαία συνολική προμήθεια και καμία φορολογία, οπότε δεν διαχωρίζει την προμήθεια στην αγορά από αυτήν στην πώληση, και αποκλείει τον φόρο κεφαλαιακών κερδών και τυχόν μερίσματα, όλα όσα βρίσκονται ανάμεσα στο μικτό ROI εδώ και σε αυτό που πραγματικά κρατάτε· ένα πλήρες αποτέλεσμα με προμήθειες και στα δύο σκέλη, φόρο και μερίσματα ανήκει στον εξειδικευμένο υπολογιστή κέρδους μετοχής. Η καρτέλα Average down περιορίζεται σε δύο παρτίδες και δεν δείχνει το μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή ζημία σας έναντι της σημερινής τιμής ή ένα νεκρό σημείο προσαρμοσμένο σε προμήθειες, που ο εξειδικευμένος υπολογιστής average down προσθέτει σε απεριόριστες αγορές.

Η καρτέλα Position size υποθέτει ακέραιες μετοχές και στρογγυλοποιεί προς τα κάτω, οπότε η θέση διακινδυνεύει ελαφρώς λιγότερο από τον προϋπολογισμό σας παρά περισσότερο, και αγνοεί τις προμήθειες στη συναλλαγή. Καμία από τις καρτέλες δεν χρησιμοποιεί ζωντανές τιμές αγοράς: κάθε αριθμός προέρχεται από τα νούμερα που πληκτρολογείτε, οπότε ένα αποτέλεσμα είναι τόσο επίκαιρο όσο τα δεδομένα εισόδου σας. Το εργαλείο σάς λέει τι κερδίζει μια συναλλαγή, τι κάνει μια αγορά στον μέσο όρο σας, και πόσες μετοχές επιτρέπει ο κίνδυνός σας· δεν σας λέει αν αξίζει να αγοράσετε μια μετοχή, και είναι εκπαιδευτικό εργαλείο και όχι επενδυτική συμβουλή.

Ποια είναι τα συνηθισμένα λάθη κατά τη χρήση του υπολογιστή μετοχών στη διαχείριση κινδύνου;

Τα πιο συνηθισμένα λάθη κατά τη χρήση του υπολογιστή μετοχών είναι να διαβάζετε το γρήγορο ROI ως την καθαρή απόδοσή σας, να κάνετε averaging down χωρίς σχέδιο, και να προσδιορίζετε το μέγεθος μιας θέσης μεγαλύτερης από όση επιτρέπει ο κίνδυνός σας, καθένα από τα οποία κάνει μια συναλλαγή να φαίνεται πιο ασφαλής ή πιο κερδοφόρα από ό,τι πραγματικά είναι. Πρόκειται για λάθη διαχείρισης κινδύνου εξίσου όσο και αριθμητικής, επειδή καθένα από αυτά υποεκτιμά πόσο πραγματικά διακινδυνεύει μια θέση.

• Να ξεχνάτε προμήθειες και φόρους. Η καρτέλα Profit / ROI λαμβάνει μία συνολική προμήθεια και καμία φορολογία, οπότε το ROI που εμφανίζει είναι μικτό· η απόδοση που κρατάτε, μετά τις προμήθειες και στα δύο σκέλη και τον φόρο κεφαλαιακών κερδών, είναι χαμηλότερη, κάτι που ο εξειδικευμένος υπολογιστής κέρδους μετοχής υπολογίζει πλήρως.
• Averaging down χωρίς σχέδιο. Το να χαμηλώνετε το μέσο κόστος σας μοιάζει με πρόοδο, αλλά η προσθήκη σε μια μετοχή που συνεχίζει να πέφτει αυξάνει την έκθεσή σας σε μια υπόθεση που μπορεί να είναι λανθασμένη, το μοτίβο που συχνά αποκαλείται «πιάσιμο ενός πεσμένου μαχαιριού» (catching a falling knife).
• Υπερβολικός κίνδυνος σε μία συναλλαγή. Ο προσδιορισμός μεγέθους μιας θέσης πάνω από το 1% έως 2% του λογαριασμού σας που προτείνουν οι περισσότεροι εκπαιδευτές ανά συναλλαγή σημαίνει ότι μια συνηθισμένη σειρά ζημιών μπορεί να προκαλέσει δυσανάλογη ζημιά, όσο καλή κι αν φαίνεται η είσοδος.
• Στρογγυλοποίηση μετοχών προς τα πάνω. Η καρτέλα Position size στρογγυλοποιεί σκόπιμα προς τα κάτω τον αριθμό μετοχών ώστε να μην ξεπεράσετε ποτέ τον κίνδυνό σας· η παράκαμψή της προς τα πάνω ανεβάζει σιωπηλά τα χρήματα σε κίνδυνο πάνω από το ποσό που ορίσατε.

Το να διαβάζετε αυτούς τους αριθμούς ως μέρος μιας ευρύτερης ρουτίνας διαχείρισης κινδύνου, και όχι ως μεμονωμένα νούμερα, είναι αυτό που μετατρέπει τον υπολογιστή από μια ευκολία σε έναν έλεγχο του μεγέθους του κινδύνου που αναλαμβάνετε.

Ποια είναι η διαφορά ανάμεσα σε average down και dollar-cost averaging σε έναν υπολογισμό μετοχών;

Η διαφορά ανάμεσα σε average down και dollar-cost averaging σε έναν υπολογισμό μετοχών είναι ότι το average down σημαίνει προσθήκη σε μια θέση που ήδη κατέχετε αφού η τιμή της έχει πέσει, για να χαμηλώσετε το μέσο κόστος σας, ενώ το dollar-cost averaging σημαίνει επένδυση σταθερού ποσού σε τακτικά διαστήματα ανεξάρτητα από την τιμή. Το average down είναι αντιδραστικό σε μια πτώση και αλλάζει το κόστος βάσης μιας ανοιχτής θέσης· το dollar-cost averaging είναι συστηματικό και αδιάφορο ως προς την τιμή, κατανέμοντας τις αγορές στον χρόνο για να αφαιρέσει την απόφαση χρονισμού. Η καρτέλα Average down μετρά το πρώτο· το δεύτερο είναι μια στρατηγική που προβάλλει ένας υπολογιστής επαναλαμβανόμενης συνεισφοράς.

Το averaging down μπορεί να χαμηλώσει την τιμή στην οποία ανακάμπτει μια θέση, αλλά συγκεντρώνει περισσότερα χρήματα σε μία μετοχή που πέφτει, ενώ το dollar-cost averaging διαφοροποιεί σκόπιμα τις αγορές σας στον χρόνο. Το να αντιμετωπίζετε ένα συστηματικό σχέδιο dollar-cost averaging σαν να ήταν η ίδια αντιδραστική κίνηση με ένα average-down είναι αυτό που οδηγεί τους επενδυτές να προσθέτουν σε μια ζημιογόνα θέση και να το αποκαλούν στρατηγική.

Ποιοι υπολογιστές σχετίζονται με τον υπολογιστή μετοχών;

Οι υπολογιστές που σχετίζονται με τον υπολογιστή μετοχών είναι τα εξειδικευμένα εργαλεία μετοχών και εισοδήματος προς τα οποία παραπέμπει αυτό το hub, καθένα από τα οποία καλύπτει σε βάθος έναν υπολογισμό που η all-in-one σελίδα απλώς αγγίζει. Οι υπολογιστές που σχετίζονται με τον υπολογιστή μετοχών αναφέρονται παρακάτω:

• Υπολογιστής κέρδους μετοχής: υπολογίζει το πλήρες αποτέλεσμα μιας πώλησης με προμήθειες και στα δύο σκέλη, φόρο κεφαλαιακών κερδών, μερίσματα και ετησιοποιημένη απόδοση, τη σε βάθος εκδοχή της καρτέλας Profit / ROI.
• Υπολογιστής average down: υπολογίζει τον μέσο όρο απεριόριστων παρτίδων αγοράς και προσθέτει το νεκρό σημείο και το μη πραγματοποιηθέν κέρδος ή ζημία σας, τη σε βάθος εκδοχή της καρτέλας Average down.
• Υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους: δίνει την απλή ποσοστιαία μεταβολή ανάμεσα σε δύο τιμές, χωρίς μετοχές, προμήθειες ή θέση.
• Υπολογιστής μερίσματος: προβάλλει το εισόδημα που πληρώνει μια μετοχή, μετατρέποντας έναν αριθμό μετοχών και ένα μέρισμα σε ετήσια και μηνιαία μετρητά.
• Υπολογιστής DRIP: δείχνει πώς η επανεπένδυση αυτών των μερισμάτων ανατοκίζει τις μετοχές και τη συνολική απόδοσή σας με την πάροδο του χρόνου.
• Υπολογιστής μερισματικής απόδοσης: δίνει την απόδοση που πληρώνει μια μετοχή σε σχέση με την τιμή της, και την απόδοσή σας επί του κόστους.
• Υπολογιστής λόγου κινδύνου/απόδοσης: συνδυάζει τον κίνδυνο από την καρτέλα Position size με έναν στόχο κέρδους για να ελέγξει αν αξίζει μια συναλλαγή.

Καθένας ανοίγει ως ξεχωριστό εργαλείο, οπότε χρησιμοποιήστε αυτή τη σελίδα για γρήγορο κέρδος, μέσο όρο ή μέγεθος θέσης, και τους εξειδικευμένους υπολογιστές όταν χρειάζεστε το βάθος για το οποίο είναι σχεδιασμένοι.

FAQ

Αυτό το εργαλείο είναι για εκπαίδευση, όχι επενδυτική συμβουλή. Η αξία των μετοχών μπορεί να πέσει όπως και να ανέβει, και μπορεί να πάρετε πίσω λιγότερα από όσα επενδύσατε. Επιβεβαιώνετε πάντα τις προμήθειες, τους φόρους και τα δικά σας όρια κινδύνου πριν αγοράσετε ή πουλήσετε.