Υπολογιστής πληθωρισμού

Τι είναι ένας υπολογιστής πληθωρισμού;

Ένας υπολογιστής πληθωρισμού είναι ένα εργαλείο που υπολογίζει πώς ο πληθωρισμός, η σταθερή άνοδος του γενικού επιπέδου τιμών που διαβρώνει την αξία του χρήματος, αλλάζει την αξία ενός ποσού μέσα σε έναν καθορισμένο αριθμό ετών. Λαμβάνει ένα ποσό σήμερα, έναν ρυθμό μέσου ετήσιου πληθωρισμού και έναν αριθμό ετών, και το μετατρέπει σε δύο νούμερα: πόσα χρήματα θα χρειάζεστε στο μέλλον για να αγοράσετε ό,τι αγοράζει το ποσό σας σήμερα, και τι θα άξιζε πράγματι ένα σταθερό ποσό που έχει μείνει ανέγγιχτο μόλις ανέβουν οι τιμές.

Ο αριθμός σε ένα χαρτονόμισμα δεν αλλάζει, αλλά η αγοραστική του δύναμη αλλάζει: σε οποιονδήποτε θετικό ρυθμό πληθωρισμού, τα ίδια χρήματα αγοράζουν λίγο λιγότερα κάθε χρόνο. Αυτός ο υπολογιστής είναι ένα εργαλείο πρόβλεψης, που προβάλλει αυτή τη διάβρωση με έναν ρυθμό που υποθέτετε εσείς αντί να τον διαβάζει από ιστορικά στοιχεία, γι' αυτό η εφαρμογή του πώς λειτουργεί ο πληθωρισμός στα δικά σας νούμερα είναι πιο χρήσιμη από οποιονδήποτε μεμονωμένο ορισμό. Σε όλο το εργαλείο χρησιμοποιούνται οι ετικέτες Ποσό σήμερα, Μέσος ετήσιος πληθωρισμός και Έτη, καθώς και μια λειτουργία Πραγματική απόδοση για την απόδοση μιας επένδυσης μετά τον πληθωρισμό.

Γιατί είναι σημαντικός ο υπολογιστής πληθωρισμού για τις επενδύσεις;

Ο υπολογιστής πληθωρισμού είναι σημαντικός για τις επενδύσεις επειδή μετατρέπει έναν αφηρημένο ρυθμό πληθωρισμού στο συγκεκριμένο ποσό αγοραστικής δύναμης που χάνουν τα χρήματά σας αν παραμείνουν αδρανή, που είναι το σημείο εκκίνησης για να αποφασίσετε πού θα τα τοποθετήσετε. Ένα υπόλοιπο που φαίνεται ασφαλές επειδή ο αριθμός του δεν πέφτει ποτέ μπορεί ακόμα να συρρικνώνεται: με πληθωρισμό 3%, τα μετρητά χάνουν ήσυχα περίπου το ένα τέταρτο της αξίας τους μέσα σε μια δεκαετία, και ο υπολογιστής κάνει αυτό το κόστος ορατό πριν δεσμευτείτε να αφήσετε τα χρήματα εκεί που είναι.

Οι επενδυτές καταφεύγουν στο εργαλείο στο στάδιο του σχεδιασμού, πριν αφήσουν κεφάλαιο σε έναν λογαριασμό χαμηλού επιτοκίου για χρόνια, και ξανά κάθε φορά που ζυγίζουν μια επιλογή έναντι μιας άλλης. Επειδή τα αδρανή μετρητά τείνουν να χάνουν έδαφος έναντι του πληθωρισμού ενώ η μακροπρόθεσμη επένδυση στοχεύει να τον ξεπεράσει, η πρακτική απάντηση είναι να γνωρίζετε ποια πραγματική απόδοση χρειάζεστε, κάτι που ξεκινά με τα πρώτα βήματα στις επενδύσεις αντί να καταλήγετε αυτόματα στα μετρητά. Το νούμερο που εμφανίζει το εργαλείο είναι τόσο ρεαλιστικό όσο ο ρυθμός που υποθέτετε, οπότε πλαισιώνει μια απόφαση και δεν κάνει μια πρόβλεψη.

Πώς χρησιμοποιείτε τον υπολογιστή πληθωρισμού;

Για να χρησιμοποιήσετε τον υπολογιστή πληθωρισμού, εισάγετε ένα ποσό σήμερα, έναν μέσο ετήσιο ρυθμό πληθωρισμού και έναν αριθμό ετών στην προεπιλεγμένη λειτουργία Αγοραστική δύναμη, ή μεταβείτε στη λειτουργία Πραγματική απόδοση και εισάγετε μια ονομαστική απόδοση και έναν ρυθμό πληθωρισμού· το εργαλείο επιστρέφει το μελλοντικό κόστος, την πραγματική αξία, την απολεσθείσα αγοραστική δύναμη και, στη λειτουργία Πραγματική απόδοση, την πραγματική σας απόδοση μετά τον πληθωρισμό.

Τα βήματα για τη χρήση του υπολογιστή πληθωρισμού αναφέρονται παρακάτω:

1. Εισάγετε το ποσό σήμερα. Αυτό είναι το ποσό του οποίου τη μελλοντική αξία θέλετε να δοκιμάσετε, εισαγμένο στο νόμισμα της επιλογής σας, και είναι η βάση με την οποία μετριέται κάθε νούμερο.
2. Ορίστε τον μέσο ετήσιο πληθωρισμό. Αυτός είναι ο ετήσιος ρυθμός με τον οποίο υποθέτετε ότι ανεβαίνουν οι τιμές, και τα προκαθορισμένα κουμπιά τον συμπληρώνουν με κοινά σημεία αναφοράς: Χαμηλός (2%), ο στόχος της ΕΚΤ (2%), ένα πρόσφατο υψηλό (~6%), ή ο μακροπρόθεσμος μέσος όρος των ΗΠΑ (~3%).
3. Εισάγετε τον αριθμό ετών. Αυτός είναι ο ορίζοντας πάνω στον οποίο ανατοκίζεται ο πληθωρισμός, και είναι το δεδομένο εισόδου στο οποίο η διάβρωση είναι πιο ευαίσθητη σε μεγάλες περιόδους.
4. Μεταβείτε στη λειτουργία Πραγματική απόδοση για μια επένδυση. Εδώ εισάγετε μια ονομαστική απόδοση και έναν ρυθμό πληθωρισμού, και το εργαλείο επιστρέφει την πραγματική απόδοση, μετά τον πληθωρισμό, αντί για ένα νούμερο αγοραστικής δύναμης.
5. Ανοίξτε τα Προηγμένα για να ορίσετε το νόμισμα. Αυτό αλλάζει μόνο το πώς μορφοποιούνται τα νούμερα, όχι την υποκείμενη μαθηματική λογική.

Τα αποτελέσματα, μαζί με το γράφημα μελλοντικού κόστους έναντι πραγματικής αξίας, ανανεώνονται όταν πατάτε Υπολογισμός, ώστε να μπορείτε να δοκιμάσετε διαφορετικό ρυθμό ή ορίζοντα και να δείτε το αποτέλεσμα.

Ποιον τύπο χρησιμοποιεί ο υπολογιστής πληθωρισμού;

Ο υπολογιστής πληθωρισμού χρησιμοποιεί σύνθετη ανάπτυξη: πολλαπλασιάζει το ποσό επί ένα συν τον ρυθμό πληθωρισμού υψωμένο στον αριθμό ετών για να λάβει το μελλοντικό κόστος, και διαιρεί με τον ίδιο συντελεστή για να λάβει την πραγματική αξία.

Σε αυτόν τον τύπο, το F είναι το μελλοντικό κόστος, το A είναι το ποσό σήμερα, το i είναι ο μέσος ετήσιος πληθωρισμός γραμμένος ως δεκαδικός (3% είναι 0,03), και το n είναι ο αριθμός ετών. Η πραγματική αξία χρησιμοποιεί τον ίδιο συντελεστή ανάπτυξης αντίστροφα, A διαιρεμένο με (1 + i)ⁿ, και η λειτουργία Πραγματική απόδοση χρησιμοποιεί την ακριβή σχέση Fisher, (1 + ονομαστική) διαιρεμένο με (1 + πληθωρισμός) μείον 1, αντί απλώς να αφαιρεί το ένα επιτόκιο από το άλλο.

Για παράδειγμα, €10.000 στο 3% σε 20 χρόνια δίνουν μελλοντικό κόστος €10.000 × 1,03²⁰ = €18.061,11.

Ο τύπος υποθέτει έναν ενιαίο ρυθμό πληθωρισμού σταθερό σε όλο τον ορίζοντα, οπότε είναι μια πρόβλεψη με έναν υποτιθέμενο ρυθμό, όχι μια πρόγνωση του τι θα είναι πράγματι ο πληθωρισμός.

Ποιο είναι ένα παράδειγμα υπολογισμού πληθωρισμού;

Ένα παράδειγμα υπολογισμού πληθωρισμού είναι €10.000 με μέσο ετήσιο πληθωρισμό 3% σε 10 χρόνια, που ανεβάζει το μελλοντικό κόστος σε €13.439,16 και μειώνει την πραγματική αξία σε €7.440,94, όπως υπολογίζεται παρακάτω:

1. Συντελεστής πληθωρισμού σε 10 χρόνια = 1,03¹⁰ = 1.3439163793.
2. Μελλοντικό κόστος = €10.000 × 1.3439163793 = €13.439,16, το ποσό που θα χρειαστείτε σε 10 χρόνια για να αγοράσετε ό,τι αγοράζουν €10.000 σήμερα.
3. Πραγματική αξία = €10.000 ÷ 1.3439163793 = €7.440,94, τι θα άξιζαν πράγματι €10.000 σε μετρητά, στους σημερινούς όρους.
4. Απολεσθείσα αγοραστική δύναμη = 25,59%, το μερίδιο αξίας που αφαίρεσε ήσυχα ο πληθωρισμός.

Η λειτουργία Πραγματική απόδοση επεξεργάζεται την επενδυτική πλευρά του ίδιου προβλήματος: μια ονομαστική απόδοση 7% με πληθωρισμό 3% είναι πραγματική απόδοση (1,07 ÷ 1,03) − 1 = 3,88%, όχι 4%, και μια απόδοση 2% με πληθωρισμό 5% είναι πραγματική απόδοση -2,86%, που σημαίνει ότι τα χρήματα πήγαν προς τα πίσω σε πραγματικούς όρους παρόλο που ο αριθμός τους αυξήθηκε.

Πώς διαβάζετε το αποτέλεσμα του υπολογιστή πληθωρισμού;

Διαβάζετε το αποτέλεσμα του υπολογιστή πληθωρισμού παίρνοντας το μελλοντικό κόστος ως αυτό που θα χρειαστείτε για να διατηρήσετε τη σημερινή αγοραστική δύναμη, την πραγματική αξία ως αυτό που θα αξίζει πράγματι ένα αδρανές ποσό, και την απολεσθείσα αγοραστική δύναμη ως το μέγεθος της διάβρωσης, πριν αποφασίσετε πού θα κρατήσετε τα χρήματα. Στην προεπιλεγμένη πρόβλεψη, €10.000 στο 3% σε 20 χρόνια δείχνουν μελλοντικό κόστος €18.061,11, πραγματική αξία €5.536,76, 44,6% απολεσθείσας αγοραστικής δύναμης, και περίπου 23,4 χρόνια μέχρι να υποδιπλασιαστεί αυτή η δύναμη. Μια απώλεια 40% ή περισσότερο, όπως εδώ, σηματοδοτεί σοβαρή διάβρωση: τα μετρητά που μένουν αδρανή σε αυτόν τον ορίζοντα χάνουν μεγάλο μέρος της αξίας τους.

Η πραγματική αξία είναι το νούμερο που οι περισσότεροι υποτιμούν, επειδή η διάβρωση επιταχύνεται όσο περισσότερο μένουν τα χρήματα και όσο υψηλότερος είναι ο ρυθμός. Ο πίνακας δείχνει τι αξίζουν πράγματι €10.000 σημερινής αγοραστικής δύναμης σε τρεις ρυθμούς πληθωρισμού και τρεις ορίζοντες:

Ο ρυθμός έχει τόση σημασία όσο και ο ορίζοντας: η γραμμή ευαισθησίας δείχνει ότι η αύξηση του υποτιθέμενου ρυθμού κατά μία μονάδα, από 3% σε 4%, μειώνει την πραγματική αξία κατά περίπου €972,89 σε 20 χρόνια. Ένας γρήγορος νοερός έλεγχος είναι ο κανόνας του 70, η διαίρεση του 70 με τον ρυθμό πληθωρισμού για να εκτιμηθούν τα χρόνια μέχρι να υποδιπλασιαστεί η αγοραστική δύναμη, που δίνει περίπου 23 χρόνια στο 3% και μόλις περίπου 10 χρόνια στο 7%. Στη λειτουργία Πραγματική απόδοση ισχύει η ίδια ανάγνωση για το νούμερο μετά τον πληθωρισμό, και αυτό που έχει σημασία είναι το πρόσημο:

Ποια είναι τα όρια του υπολογιστή πληθωρισμού;

Τα όρια του υπολογιστή πληθωρισμού είναι ότι επιστρέφει μια εκτίμηση με έναν ρυθμό πληθωρισμού που υποθέτετε εσείς και όχι μια πρόγνωση, και είναι εργαλείο πρόβλεψης προς τα εμπρός και όχι αναζήτηση επίσημων ιστορικών τιμών. Εφαρμόζει έναν ενιαίο σταθερό ρυθμό σε όλον τον ορίζοντα, ενώ ο πραγματικός πληθωρισμός μεταβάλλεται από έτος σε έτος, και δεν αφαιρεί τους φόρους ή τα τέλη πλατφόρμας που μειώνουν την πραγματική απόδοση μιας επένδυσης, εκτός αν μειώσετε εσείς τον ρυθμό για να τα λάβετε υπόψη.

Το πιο σημαντικό, αυτός είναι υπολογιστής πρόβλεψης, όχι αναζήτηση ιστορικού Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (CPI). Δεν μπορεί να σας πει τι αξίζει σήμερα ένα ποσό του 1990 ή να αναπαραγάγει το επίσημο ιστορικό πληθωρισμού μιας συγκεκριμένης χώρας, οπότε για αυτά τα ιστορικά νούμερα θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε μια έγκυρη πηγή όπως το US Bureau of Labor Statistics (BLS), μια εθνική στατιστική υπηρεσία, ή ένα εργαλείο πληθωρισμού κεντρικής τράπεζας. Οι υποτιθέμενοι ρυθμοί αγκυρώνονται καλύτερα σε πραγματικά σημεία αναφοράς, με την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα να στοχεύει στο 2% και τον μακροπρόθεσμο πληθωρισμό των ΗΠΑ να έχει μέσο όρο περίπου 3%, αν και τα πραγματικά αποτελέσματα διαφέρουν. Το εργαλείο είναι μια εκπαιδευτική πρόβλεψη για να πλαισιώσει μια απόφαση, όχι εξατομικευμένη επενδυτική συμβουλή.

Πώς υπολογίζει ο υπολογιστής πληθωρισμού την πραγματική σας απόδοση σε επενδύσεις;

Ο υπολογιστής πληθωρισμού υπολογίζει την πραγματική σας απόδοση σε επενδύσεις αφαιρώντας τον πληθωρισμό από μια ονομαστική απόδοση με την ακριβή σχέση Fisher, διαιρώντας το ένα συν την ονομαστική απόδοση με το ένα συν τον ρυθμό πληθωρισμού και αφαιρώντας ένα, ώστε να βλέπετε την ανάπτυξη σε πραγματική αγοραστική δύναμη και όχι το βασικό ποσοστό. Γι' αυτό το «ονομαστική μείον πληθωρισμός» είναι μόνο μια συντόμευση: μια απόδοση 7% με πληθωρισμό 3% είναι 3,88% πραγματική, ελαφρώς κάτω από το 4% που υποδηλώνει η αφαίρεση, επειδή τα δύο επιτόκια ανατοκίζονται το ένα έναντι του άλλου και δεν απλώς αναιρούνται.

Στην πράξη, η πραγματική απόδοση είναι το τεστ του αν τα χρήματα προηγούνται. Ένας λογαριασμός αποταμίευσης που πληρώνει 1% ενώ ο πληθωρισμός είναι 3% αποδίδει πραγματική απόδοση περίπου -1,9%, ασφαλής στο όνομα αλλά συρρικνούμενη σε αξία, κάτι που είναι ο λόγος για τον οποίο τα αδρανή μετρητά αποτυγχάνουν τόσο συχνά σε αυτό το τεστ. Η μακροπρόθεσμη επένδυση είναι η συνήθης απάντηση επειδή οι ευρείες, διαφοροποιημένες αγορές έχουν ιστορικά αποδώσει πραγματική απόδοση της τάξης του 6% έως 7% τον χρόνο, αρκετά πάνω από τον πληθωρισμό, με κόστος υψηλότερη βραχυπρόθεσμη μεταβλητότητα. Όσο μεγαλύτερος είναι ο ορίζοντάς σας, τόσο περισσότερος χώρος υπάρχει να αντέξετε αυτή τη μεταβλητότητα στην αναζήτηση μιας θετικής πραγματικής απόδοσης, που είναι το νούμερο που αξίζει να ελέγξετε πριν επιλέξετε πού θα επενδύσετε.

Ποιοι υπολογιστές σχετίζονται με τον υπολογιστή πληθωρισμού;

Οι υπολογιστές που σχετίζονται με τον υπολογιστή πληθωρισμού προβάλλουν ανάπτυξη, αποδόσεις και την πραγματική τους αξία από άλλες οπτικές, και αναφέρονται παρακάτω:

• Υπολογιστής επένδυσης: προβάλλει πώς οι εισφορές και οι αποδόσεις χτίζουν ένα χαρτοφυλάκιο με τον καιρό, όπου μια θετική πραγματική απόδοση είναι αυτό που μετατρέπει αυτό το σχέδιο σε πραγματική αγοραστική δύναμη.
• Υπολογιστής FIRE: εκτιμά το κεφάλαιο που χρειάζεται για οικονομική ανεξαρτησία, έναν στόχο που ο πληθωρισμός ανεβάζει σταθερά σε έναν μακρό ορίζοντα.
• Υπολογιστής CAGR: εξάγει τον σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης που πράγματι πετύχατε, το ονομαστικό νούμερο που συγκρίνετε με τον πληθωρισμό για να κρίνετε το πραγματικό κέρδος.
• Υπολογιστής μελλοντικής αξίας: απαντά στο βασικό ερώτημα «τι θα αξίζει» που ο υπολογιστής πληθωρισμού επαναπλαισιώνει στη σημερινή αγοραστική δύναμη.
• Υπολογιστής DCA: μοντελοποιεί την επένδυση ενός σταθερού ποσού σε καθορισμένο διάστημα, τη σταθερή συνήθεια συσσώρευσης που χρησιμοποιείται για να χτιστεί ένα υπόλοιπο που ξεπερνά τη διάβρωση.
• Υπολογιστής ανατοκισμού: προβάλλει ονομαστικό ανατοκισμό, τον οποίο ο υπολογιστής πληθωρισμού μετατρέπει σε πραγματικό αποτέλεσμα, μετά τον πληθωρισμό.
• Υπολογιστής ποσοστιαίου κέρδους: υπολογίζει την ποσοστιαία μεταβολή μεταξύ δύο τιμών, το ίδιο είδος αναλογίας με το νούμερο απολεσθείσας αγοραστικής δύναμης εδώ.

FAQ

Αυτό το εργαλείο προορίζεται για εκπαίδευση, όχι για επενδυτική συμβουλή. Είναι μια πρόβλεψη με έναν υποτιθέμενο, σταθερό ρυθμό πληθωρισμού και αποκλείει φόρους και τέλη· ο πραγματικός πληθωρισμός και οι επενδυτικές αποδόσεις διαφέρουν και δεν είναι ποτέ εγγυημένες.